Big Order

Big Order ist eine erweiterte, intelligente Version des klassischen Indikators Big Trade.

Das Tool erkennt und aggregiert fragmentierte große aggressive Orders aus Time & Sales. Im Unterschied zu einem Standard-Big-Trade-Indikator, der große einzelne Prints direkt bei ihrem Auftreten anzeigt, erkennt der VolFix-Algorithmus Situationen, in denen eine aggressive Order eines großen Marktteilnehmers in mehrere kleinere Ausführungen auf verschiedenen Preisniveaus aufgeteilt wurde.

Die Kernidee besteht darin, dass eine große Market Order Limit Orders im Orderbuch über mehrere Preisniveaus hinweg ausführt. Wenn eine solche Order durch den Ausführungsalgorithmus aufgeteilt wird, erkennt VolFix die zusammengehörigen Trades, setzt die Fragmente wieder zu der ursprünglichen einzelnen aggressiven Order zusammen und zeigt sie im Chart als einen konsolidierten Block an.

Jede Big Order wird mit ihrem tatsächlichen Gesamtvolumen und dem durchschnittlichen Ausführungspreis angezeigt.

Durch die Rekonstruktion fragmentierter großer Orders hilft Big Order, echte Aktivität institutioneller und großer Marktteilnehmer genauer zu erkennen, die sonst zwischen vielen kleineren Prints im Time & Sales Tape verborgen wäre.

Diese Funktion ist für CME Group Exchanges verfügbar, einschließlich CME, CBOT, NYMEX und COMEX, sowie für FORTS.

Um in Time & Sales zur Big Order Aggregation zu wechseln, wählen Sie Merge by Order.