Big Order

Big Order est une version avancée et intelligente de l’indicateur classique Big Trade.

Il détecte et agrège les grandes ordres agressifs fragmentés depuis Time & Sales. Contrairement à un indicateur Big Trade standard, qui affiche les gros prints individuels au moment où ils apparaissent, l’algorithme VolFix identifie les cas où un ordre agressif d’un grand intervenant est divisé en plusieurs exécutions plus petites à différents niveaux de prix.

L’idée principale est qu’un grand ordre au marché absorbe les ordres limites du carnet sur plusieurs niveaux de prix. Lorsque cet ordre est fragmenté par l’algorithme d’exécution, VolFix détecte les exécutions liées, reconstitue les fragments en un seul ordre agressif d’origine et l’affiche sur le graphique comme un bloc consolidé.

Chaque Big Order est affiché avec son volume total réel et son prix moyen d’exécution.

En reconstruisant les grands ordres fragmentés, Big Order aide les traders à identifier plus précisément l’activité réelle des institutions et des grands intervenants, qui serait autrement masquée parmi de nombreux petits prints dans Time & Sales.

Cette fonctionnalité est disponible pour les marchés du CME Group, notamment CME, CBOT, NYMEX et COMEX.

Pour passer à l’agrégation Big Order dans Time & Sales, sélectionnez Merge by Order.

Big Order est également disponible comme méthode de calcul dans l’indicateur Big trade auto size (Setup - Studies - Big trade auto size). Les cercles ne sont affichés que pour les Big Orders supérieurs au paramètre Min Volume, avec une taille automatiquement proportionnelle au volume de l’ordre.

Dans le champ Source, vous pouvez sélectionner:

• Orders, if possible - affiche les ordres agrégés lorsque cela est disponible pour l’instrument sélectionné. Si ce n’est pas disponible, les trades individuels standard de Time & Sales sont utilisés par défaut.
• Orders - affiche les ordres agrégés.
• Trades - trades individuels standard de Time & Sales (Big Trade).

Exemples