Big Order

Big Order est une version avancée et intelligente de l’indicateur classique Big Trade.

Il détecte et agrège les grandes ordres agressifs fragmentés depuis Time & Sales. Contrairement à un indicateur Big Trade standard, qui affiche les gros prints individuels au moment où ils apparaissent, l’algorithme VolFix identifie les cas où un ordre agressif d’un grand intervenant est divisé en plusieurs exécutions plus petites à différents niveaux de prix.

L’idée principale est qu’un grand ordre au marché absorbe les ordres limites du carnet sur plusieurs niveaux de prix. Lorsque cet ordre est fragmenté par l’algorithme d’exécution, VolFix détecte les exécutions liées, reconstitue les fragments en un seul ordre agressif d’origine et l’affiche sur le graphique comme un bloc consolidé.

Chaque Big Order est affiché avec son volume total réel et son prix moyen d’exécution.

En reconstruisant les grands ordres fragmentés, Big Order aide les traders à identifier plus précisément l’activité réelle des institutions et des grands intervenants, qui serait autrement masquée parmi de nombreux petits prints dans Time & Sales.

Cette fonctionnalité est disponible pour les marchés du CME Group, notamment CME, CBOT, NYMEX et COMEX, ainsi que pour FORTS.

Pour passer à l’agrégation Big Order dans Time & Sales, sélectionnez Merge by Order.