TWAP

TWAP (Time-Weighted Average Price)은 trade volume을 고려하지 않고 선택한 기간 동안 asset의 average price를 보여 줍니다.

계산에 volume을 사용하는 VWAP와 달리 TWAP는 time과 price에만 집중합니다. Volume-weighted가 아닌 average reference price가 필요할 때 유용합니다.